第四百五十二章 贷款能卖的价钱(第 1/3 页)

    “卖掉倒是不难，我记得你放出的贷款年化利率普遍都是12%，而且周期也十分相近。这个比较方便打包，他们拿到后也好操作，理论上讲不难卖，但比较难卖出价...”

    “这个怎么讲？假设我现在有总额一千万的十年期住房抵押贷款，普遍已经还了半年，然后今年也快到时间了，也就是一共偿还了18期。假设按照每月等额本息的标准，按年支付的话，每月应收本息为143470美金，假设明年年初我想将其打包出售的话...”

    卡特叫来服务员，要来纸笔，当场演算起来。

    “我已经从这笔贷款中收到的本息，一共258万两千多。这笔贷款，本金结余应该还有...”

    “第一个月的应还利息是，10万，本金还了43470，月末贷款金额就是9956530；第二个月的应还利息就是99565.3，本金偿还43904.7，月末贷款金额为9912625.3；第三个月...”

    “第17个月应还利息92498，本金50972，月末结余9198828.8；第18个月应还利息91988.3，本金51481.7，月末结余9147347.1...这个贷款池里还有九百一十来万的贷款未偿还！十年240期，减去已偿还的18期，还剩102期。每期偿还143470美元，这就是说，剩下八年半的时间内，这笔贷款若没有发生呆账等损耗的话，理论上能变成现金1463万！你觉得那个什么联邦抵押贷款协会，能出多少钱来买下我这一笔贷款？”

    丢下纸币，卡特长出一口气。

    在没有excel的年代，靠手工算这种等额本息的算法，属实要命。这亏得是只还了18期，还不多，比较好算，要是期数多了...

    “你这些合同都是签的等额本息还款？！”

    就在卡特揉着自己有点发酸的手腕时，朱利安反倒不澹定了。

    前面说过，在80年以前，美国比较流行的是一次性偿付本息。这种方式有利有弊，利好自然是这样的利息收入更多，比如12%的年化利率，十年下来就是120%的利息收入，加上本金。但坏处自然也很明显，周期过长，流动性过差！呆账风险也很高！

    所以这种还款方式正在退出主流市场，起码在中长期贷款里，已经不常见了。可即便是这样，现在流行更多的也是等额本金的年付偿还模式。

    即一万美金贷款，十年偿还。第一年应付本金1000美金，利息1200元，总额2200；第二年再还1000本金，利息1080，总额2080；第三年以此类推，最终十年，发放贷款的机构能收回的钱款，总计一万六千六百美金。相当于这笔十年期贷款的账面久期总计利润为66%。

    结果卡特这里是个啥子？！

    等额本息，而且还是以月计期，按年支付...

    同样的利率，一万放出去，十年后累计应收账款则为一万七千二百一十六美金。总计利润率为72%...

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