第七百三十八章 前期对冲(第 3/3 页)

    但是从雷霆的立场出发，早晚得遇到这种事，市场就那么大，你争夺到手的市场份额，其实是别人原本吃进肚子里的，虎口夺食哪有那么简单。

    没有一家金融机构是靠着卖萌得到市场地位的，想吃肉，就不能信佛！

    “出来了。”交易部里，看到公司挂出去的单子被接下来，向永泽和赵力辰交换一个眼神，目光中带着紧张的色彩。

    按照雷昊和公司的分析，胜负点应该是出现在日经225上面，但沪深300这里的量能也不少，足以让负责交易的人全神贯注了。

    量能出现，对冲开始，但这也只是前奏，把仓位推高到十万手之后，多空双方就鸣金收兵了。

    市场上的火药味却浓郁了起来，放眼金融史，股指期货的决战时间点，量能都是单日爆发且单日平仓的。

    中国的股指期货没什么历史，但经历过上一次股指变动的人都清晰记得，当时单日量能破200万手，然而持仓最后才30万手。

    也就是说，只是当日，多空双方就胜负已分，头寸到了最后都迅速对冲掉。

    现在股指期货市场总持仓就接近30万手，各机构里面也不乏能人，大约可以算得出多空两边的主力各持仓10万手。

    每张合约接近130万元的面值，10万张就是1300亿，沪深300指数如果波动个1%，那就代表着13亿的盈亏，假如双方巅峰期持仓50万手，波动个1%则是75亿。

    再加上股票现货上面的盈亏，百亿数字是绝对可以出现的。

    那么股市会出现小于1%的波动吗？用脚趾头想都知道不可能，除非……监管层出手，但也不对，现在中国要金融市场化，股指期货的定价功能出来了，上头总不能打自己的脸，况且雷霆跟泰和都不是吃素的，他们所代表的利益团体足以摆平监管层、也相互抵消对方的政策面优势。

    头寸的积累，是牵制多空双方必须进行决战的必要因素，现在双边持仓合约达到一定数量，也就代表着最后时刻一定会来临，也许是对冲合约所在的10月份，也许是一周后，也可能是……明天。