第七百九十七章 放大利润(第 1/3 页)

    整个cds、cdo市场，aig承保的合约，规模极其庞大。

    其中房地美、房利美在意识到风险之后，想要对冲风险，购入的大量cds、cdo合约，大部分，基本上，也都是aig进行承保的。

    如今aig出现风险，则意味着这些用于风险对冲的cdo、cds合约。

    全部都会存在兑付风险。

    也就意味着他们通过这些合约，对冲市场风险的目的，不但没有达到，反而会使自己陷入更大的亏损之中。

    本就深陷在‘次贷’旋涡之中，亏损严重的房利美、房利美。

    在面临更大的亏损和更为可怖的市场危机之时，还能不能撑下去，所有投资者的心里，都产生了问号。

    “aig内部出现资金风险，足以说明他们被衍生交易市场，侵蚀的资金，已经到达了一个极为恐怖的地步。”苏越说道，“这也说明他们前期大规模扩张的cdo、cds业务，在抵押贷款违约率持续性暴涨的态势下，已经成了压垮他们的沉重巨石。”

    在经年累月的积累下，在资产证券化的汹涌大潮之下。

    通过抵押贷款衍生出来的cdo、cds市场，已经极为庞大，远远超越了抵押贷款本身的规模，将几乎所有金融机构，都裹挟在了其中。

    在‘次贷危机’没有爆发前，cdo、cds相关合约的承保业务。

    让aig赚足了利润，尝到了足够的甜头。

    所以，最终这块业务，才在aig内部不断扩张，资本投入占比，越来越大，直到一发不可收拾。

    如今，抵押贷款的违约率，全面爆发，持续高涨。

    它所承保的cdo、cds合约，一旦本身的合约债务违约，其风险就彻底转嫁到了它的身上，它必须对所违约债务的损失，做出赔偿，以偿还债务方，也即通常是各大放贷金融机构的损失。

    随着‘次贷’越演越烈，相关承保合约，违约率越来越高。

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